JPMorgan Chase đã đưa ra kế hoạch tính phí các công ty fintech khi họ truy cập vào dữ liệu ngân hàng của khách hàng, một động thái đã gây ra những ripples trong ngành tài chính. Quyết định này dự kiến sẽ ảnh hưởng nghiêm trọng đến các công ty khởi nghiệp giai đoạn đầu, bao gồm cả những công ty trong ngành tiền điện tử, và có thể khiến việc sử dụng stablecoin và tiền điện tử trở nên không khả thi về mặt kinh tế đối với nhiều người tiêu dùng. Các lãnh đạo ngành cho rằng phí này có thể trở thành gánh nặng đáng kể đối với các công ty fintech, với một người ước tính rằng phí truy cập API của JPMorgan sẽ nhiều hơn doanh thu của công ty trong suốt 10 năm tồn tại.

Các khoản phí này dự kiến sẽ được chuyển sang người tiêu dùng, có khả năng hạn chế lựa chọn tài chính của họ và đe dọa sự đổi mới. Tuy nhiên, các nhà phân tích tin rằng các công ty fintech trưởng thành như PayPal và Block sẽ ít bị ảnh hưởng bởi thay đổi phí này. Kế hoạch của JPMorgan đã gặp phải sự chỉ trích, với một số người xem đây là cách các ngân hàng lớn xây dựng một “rào cản” xung quanh sản phẩm và dịch vụ của họ, khiến người tiêu dùng khó tiếp cận các dịch vụ cạnh tranh.

Quyết định của JPMorgan đến trong bối cảnh quy tắc ngân hàng mở của CFPB vẫn chưa được giải quyết. Quy tắc này giúp người tiêu dùng dễ dàng chuyển đổi giữa các nhà cung cấp dịch vụ tài chính, yêu cầu các ngân hàng chia sẻ dữ liệu với các nhà cung cấp dịch vụ tài chính hoặc cho vay khác miễn phí. Tuy nhiên, JPMorgan đang khai thác sự không chắc chắn về quy định để áp đặt một “thuế trừng phạt đối với các sản phẩm cạnh tranh”, theo Steve Boms, giám đốc điều hành của Hiệp hội Công nghệ và Dữ liệu Tài chính.

Tác động của phí JPMorgan có thể rất lớn, tùy thuộc vào mức phí. Các ngân hàng khác dự kiến sẽ làm theo bước của JPMorgan, với PNC Financial Services đang xem xét tính phí các công ty fintech khi truy cập dữ liệu khách hàng của họ. Sự thay đổi phí của JPMorgan diễn ra khi quy tắc ngân hàng mở của CFPB vẫn chưa được giải quyết, với cơ quan này đã đệ trình một đề nghị tóm tắt phán quyết vào tháng 5, yêu cầu một tòa án quận Kentucky hủy bỏ quy tắc ngân hàng mở.

Jpmorgan’s Plan to Charge Fintechs for Customer Data Could Harm Crypto

Tổng thống Mỹ Donald Trump đã ký ban hành Đạo luật GENIUS, một quy định quan trọng nhằm quản lý các tiền số ổn định, hay còn gọi là stablecoin. Đây là một bước ngoặt quan trọng cho ngành công nghiệp tiền số, đánh dấu sự thay đổi trong chính sách của chính quyền Mỹ dưới sự lãnh đạo của Tổng thống Trump.

Đạo luật GENIUS đã được thông qua bởi cả Hạ viện và Thượng viện Mỹ với đa số phiếu lưỡng đảng. Quy định này thiết lập những quy định ban đầu và cơ chế bảo vệ người tiêu dùng đối với stablecoin – loại tiền mã hóa gắn với tài sản ổn định như đồng USD để giảm biến động giá. Với việc Đạo luật GENIUS được ký ban hành, các ngân hàng, tổ chức phi ngân hàng và liên hiệp tín dụng giờ đây có thể chính thức tham gia vào thị trường bằng cách phát hành stablecoin của riêng mình.

Stablecoin được thiết kế để duy trì giá trị ổn định, thường là theo tỷ lệ 1:1 với đồng USD. Việc sử dụng stablecoin đã bùng nổ trong những năm gần đây, đặc biệt trong giới giao dịch tiền mã hóa khi di chuyển vốn giữa các loại token. Ngành công nghiệp này kỳ vọng stablecoin sẽ sớm được sử dụng rộng rãi trong các giao dịch thanh toán tức thời.

Luat mới yêu cầu stablecoin phải được bảo chứng bằng các tài sản có tính thanh khoản cao như đồng USD và trái phiếu kho bạc Mỹ ngắn hạn. Đồng thời, các tổ chức phát hành phải công khai hàng tháng thành phần dự trữ của họ. Các công ty và lãnh đạo trong ngành tiền số cho rằng luật này sẽ giúp nâng cao uy tín của stablecoin và khiến các ngân hàng, nhà bán lẻ cũng như người tiêu dùng sẵn sàng hơn trong việc sử dụng chúng để chuyển tiền tức thì.

Theo nhà cung cấp dữ liệu tiền mã hóa CoinGecko, thị trường stablecoin hiện được định giá hơn 260 tỷ USD và có thể tăng lên 2.000 tỷ USD vào năm 2028 nhờ luật mới, theo ước tính của ngân hàng Standard Chartered đầu năm nay.

Tổng thống Trump nhiều lần cam kết đưa Mỹ trở thành “thủ phủ tiền số của thế giới”. Tại lễ ký ban hành Đạo luật GENIUS, Tổng thống Trump tuyên bố hỗ trợ ngành công nghiệp tiền số là “tốt cho đồng USD và tốt cho nước Mỹ”. Chính quyền Tổng thống Trump đang cho thấy sự xoay trục rõ rệt trong chính sách tiền số, chuyển từ hoài nghi sang thúc đẩy mạnh mẽ, mở đường cho việc Mỹ trở thành trung tâm toàn cầu của ngành tiền số.

Sự phát triển mạnh mẽ của tiền kỹ thuật số và sự ra đời của các quy định mới đang tạo ra một cuộc cách mạng trong lĩnh vực tài chính toàn cầu. Đạo luật GENIUS, một trong những nỗ lực gần đây, đã cung cấp một khuôn khổ quy định rõ ràng cho các stablecoin, khuyến khích các tổ chức tài chính truyền thống tham gia vào thị trường tài sản kỹ thuật số đang phát triển. Stablecoin, một loại tiền kỹ thuật số được thiết kế để duy trì giá trị ổn định thông qua việc liên kết với giá trị của một tài sản dự trữ như tiền tệ fiat hoặc hàng hóa, đang ngày càng thu hút sự quan tâm của các ngân hàng và tổ chức tài chính.

Trước đây, các tổ chức tài chính truyền thống thường tỏ ra thận trọng khi tiếp cận với tài sản kỹ thuật số do sự không rõ ràng về quy định và lo ngại về rủi ro. Tuy nhiên, với sự tiến bộ của công nghệ blockchain và sự rõ ràng về quy định ngày càng tăng, các ngân hàng đã bắt đầu nhận ra tiềm năng của stablecoin trong việc hiện đại hóa các hệ thống thanh toán, giữ chân khách hàng và cạnh tranh với các công ty công nghệ tài chính (fintech) trong lĩnh vực blockchain. Sự thay đổi này không chỉ thể hiện sự chuyển biến trong tư duy của các ngân hàng mà còn cho thấy tiềm năng to lớn của stablecoin trong việc định hình lại tương lai của các dịch vụ tài chính.

Khi các ngân hàng bắt đầu hỗ trợ và tích hợp stablecoin vào hoạt động của mình, họ phải đối mặt với một loạt rủi ro mới, bao gồm rủi ro tín dụng, rủi ro thanh khoản, rủi ro hoạt động và rủi ro danh tiếng. Để giảm thiểu những rủi ro này và tận dụng tối đa lợi ích của stablecoin, các ngân hàng cần xây dựng một khuôn khổ quản lý rủi ro toàn diện, bao gồm cả con người, quy trình và công nghệ. Việc phát triển một chiến lược đa diện như vậy sẽ giúp các ngân hàng điều hướng thành công trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số và stablecoin.

Có bốn loại rủi ro chính mà các ngân hàng cần xem xét khi tham gia vào lĩnh vực stablecoin: rủi ro quy định và tuân thủ, rủi ro an ninh mạng, rủi ro hoạt động, và rủi ro thanh khoản cũng như rủi ro đối tác. Rủi ro quy định và tuân thủ có thể được giảm thiểu bằng cách có các chuyên viên tuân thủ, luật sư và chuyên gia quan hệ với cơ quan quản lý giàu kinh nghiệm. Họ cũng cần triển khai các quy trình kiểm soát nội bộ và công nghệ như hệ thống theo dõi giao dịch và xác minh danh tính.

Về rủi ro an ninh mạng, các ngân hàng cần xây dựng một đội ngũ an ninh thông tin mạnh mẽ, bao gồm các chuyên viên an ninh blockchain và áp dụng các quy trình bảo mật nghiêm ngặt. Đầu tư vào các công nghệ bảo mật như hệ thống phát hiện và ngăn chặn tấn công mạng cũng là một phần quan trọng của chiến lược giảm thiểu rủi ro.

Rủi ro hoạt động có thể được giảm thiểu bằng cách có một đội ngũ quản lý hoạt động chuyên nghiệp, thiết lập các quy trình hoạt động chuẩn và áp dụng công nghệ như hệ thống theo dõi giao dịch. Cuối cùng, rủi ro thanh khoản và rủi ro đối tác có thể được quản lý thông qua việc có một đội ngũ quản lý thanh khoản, áp dụng các quy trình đánh giá rủi ro và sử dụng công nghệ như hệ thống theo dõi giao dịch và phân tích dữ liệu blockchain.

Tóm lại, việc tham gia vào lĩnh vực stablecoin đòi hỏi các ngân hàng phải có một chiến lược toàn diện để giảm thiểu các rủi ro mới xuất hiện. Bằng cách xây dựng một khuôn khổ bao gồm con người, quy trình và công nghệ phù hợp, các ngân hàng không chỉ có thể tận dụng lợi ích của stablecoin mà còn giảm thiểu được rủi ro, từ đó duy trì sự ổn định và phát triển bền vững trong lĩnh vực tài chính đang ngày càng thay đổi.